Sistema De Comercio De Uvxy

Señales objetivas para el comercio VXX, UVXY, y XIV El mercado hizo una carrera impresionante en mayo con el SampP 500 golpeando nuevos máximos históricos en 1955.55 y el VIX tocando 10.73. Con cada día que pasaba durante esta corrida parecía que había otro artículo afirmando que el mercado es demasiado alto o el VIX demasiado bajo. Con la volatilidad real de la SampP 500 en el último mes sólo 6,42, un VIX en el rango de 10-12 tiene algún sentido. Pero en lugar de especular sobre dónde debe estar el VIX, la pregunta más rentable es cómo negociar los ETPs de volatilidad en estos niveles. Es peligroso para los inversores especular sobre dónde irá el mercado sin un sólido conjunto de herramientas objetivas para guiar la toma de decisiones. A Volatilidad de Negocio contamos con nuestros indicadores propietarios de Bias y Spike Risk para proporcionarnos información objetiva sobre la probable dirección e impulso de las ETPs de volatilidad como VXX, UVXY, TVIX, XIV, SVXY y ZIV. Las señales diarias de nuestros indicadores hacen posible superar sustancialmente el mercado y hoy Ill dar una mirada más cercana a estas señales. VXX Bias Forecast Después del cierre de cada día de mercado, nuestros algoritmos generan las previsiones de Bias y Spike Risk para el día siguiente y publican los datos en nuestra página de Daily Forecast. Seguimos todos nuestros pronósticos y comparamos los valores con el movimiento real de VXX, como se muestra en el gráfico de nuestras previsiones durante los últimos seis meses, a continuación. Aquí he destacado dos períodos distintos. La primera es del 24 de enero al 28 de abril, un período de tres meses en el que el pronóstico de VXX Bias (la línea azul, usando el eje izquierdo) se mantuvo ligeramente negativo con un puñado de movimientos a un sesgo positivo. Este bloque de pronósticos nos da una indicación de que no hay ninguna ventaja real en el cortocircuito VXX (o la compra de la inversa, XIV) dado que no hay sesgo direccional para ayudarnos en nuestro comercio. Mientras que VXX (línea roja, usando el eje derecho) vio algunos picos de precios durante este tiempo, fueron de corta duración ya que el sesgo no se mantuvo positivo. Observando el segundo período del 29 de abril al 11 de junio, el sesgo de VXX fue más fuertemente negativo con la lectura de Bias entre -1 y -2. Estas lecturas nos dijeron que el viento estaba a nuestra espalda a corto VXX (o comprar XIV) como VXX cayó más de 25 durante este tiempo. A partir de la noche del 11 de junio, el VXX Bias saltó de nuevo hacia el cero restante ligeramente negativo, para una vez más, háganos saber que es hora de ser un poco prudente de la volatilidad de cortocircuito. VXX Spike Risk Forecast El pronóstico de VXX Spike Risk nos proporciona información sobre la probabilidad de un pico VXX (para nuestros propósitos, un pico se define como un movimiento de 7 o más en los próximos dos días de negociación). Al igual que con el VXX Bias, seguimos nuestros pronósticos diarios de Spike Risk frente al cambio porcentual de VXX para cada día. El siguiente gráfico muestra las previsiones respecto a los reales de los últimos seis meses. Hemos visto sólo un período de sostenido VXX Spike Riesgo (línea azul, utilizando el eje izquierdo) por encima de 50, que tuvo lugar a finales de enero / principios de febrero, cuando vimos el gran movimiento ascendente 30 en VXX. Aparte de eso, sólo hemos visto un puñado de pronósticos que alcanzan más de 40. Viendo el período reciente del 4/22 al 6/10, puede ver una serie de pronósticos de bajo riesgo de Spike por debajo de 28 y tan bajos como 16, indicando que el tiempo será un Poco más agresivo en cortocircuito VXX. Esto funcionó muy bien como el precio de VXX cayó casi todos los días durante este período (línea roja, usando el eje derecho). Para el 12 de junio vimos un Spike Risk de 49 en un día en que VXX ganó 6.5 intradía, y el pronóstico de hoy (16 de junio) volvió a 48, lo que indica una vez más que tenemos que ser más cautelosos. El mercado proporciona pistas sutiles para lo que podría hacer a continuación. Como hemos visto, incorporamos estas claves en nuestros algoritmos para generar lo que creemos que son los mejores indicadores disponibles. Si usted se encuentra luchando en este mercado nos echa un vistazo. Para obtener más información, visite nuestra página de Suscripción o envíenos una línea a través de la página de contacto. Fast Traders8217 Nuevo fondo favorito es ProShares8217 UVXY Por Brendan Conway It8217s un vehículo comercial que buscamos regularmente en este blog como una medida de la market8217s día-a - Día de ánimo. Pero no me había dado cuenta de lo popular que se había convertido el fondo. La cosa está abajo más de 90 este año, pero por razones que explicaré más adelante, eso doesn8217t realmente importa a sus usuarios. El fondo negociado en bolsa ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY) ha experimentado un mayor incremento en el volumen de operaciones que cualquier otro ETF en el mercado, según los periodistas de Bloomberg, Nikolaj Gammeltoft y Cecile Vannucci. El volumen diario de operaciones promedio ha aumentado de alrededor de 4.000 acciones a finales de 2011 a 6,5 ​​millones, encuentran. El producto se está beneficiando de la creciente demanda de maneras rápidas de apostar por la volatilidad del mercado o de protegerse contra ella, incluso cuando los giros de mercado no ocurren repetidamente. También se benefició de los problemas de un producto competidor. Más sobre eso a continuación. UVXY ofrece una exposición apalancada a un índice de futuros de volatilidad. Es importante señalar por razones de rendimiento que eso no es lo mismo que la exposición al índice de volatilidad CBOE. O VIX. El índice que conduce UVXY es una versión apalancada de what8217s detrás del ETP (VXX) de los futuros a corto plazo del iPath SampP 500 VIX de Barclays, un producto pesadamente negociado que da la exposición a un conjunto reequilibrando a menudo de futuros de la volatilidad que cambian las manos en los futuros mercado. Sin un gran desplome en el mercado de valores, estos productos tienden a bajar, bajar, bajar por algunas razones diferentes, destacando el churn de futuros dentro de la cartera. La mayoría de estos productos necesitan hacer divisiones inversas periódicas para mantener su precio de caer por debajo de unos pocos dólares. Ellos han crecido para ser enormemente populares en los oficios complejos por profesionales, arbitradores y temporizadores potenciales del mercado. What8217s especialmente impresionante es la forma en que el comercio ha despegado en las últimas seis semanas o así. La volatilidad del mercado ha sido moderada últimamente. Lo mismo no ocurre con el comercio de UVXY, cuya lectura típica de verano de 2 millones o más de acciones por día se disparó a un rango de cinco, seis y siete millones a principios de septiembre. Usted puede ser que piense que este aumento del producto últimamente estaría conectado con la declinación del VelocityShares Daily 2X VIX corto plazo ETN (TVIX). Ciertamente en el largo plazo parece que UVXY está suplantando a TVIX como el comercio de volatilidad apalancada preferido. TVIX sufrió daños en los problemas de creación de acciones a principios de este año, atrayendo la atención de los reguladores8217 hacia el frecuentemente ignorado ETF y el proceso de creación de acciones de ETN. A diferencia de sus compañeros, TVIX ha anunciado una división inversa esta vez. Se negoció a las 1.30 el viernes por la mañana, y probablemente seguirá avanzando a medida que el tiempo se prolongue. El salto en el comercio de UVXY este otoño no correspondía con un descenso igual para TVIX, sin embargo. El desempeño a largo plazo no importa si usted usa el producto como una cobertura rápida o apuesta por la volatilidad del mercado. Tampoco importa a una gama de tipos complejos de comercio cuantitativo que despliegan este fondo. That8217s por qué los usuarios don8217t mucho cuidado que UVXY es 96 este año, de acuerdo con FactSet Research Systems. El índice VIX, que registra los precios de las opciones de los estándares Standard amp Poor8217s 500 (SPY), ha caído 48. (Nota para los principiantes: Usted puede comprar realmente el VIX, que es sólo una estadística. Medida y el mercado de opciones de vainilla simple 8212 el de las existencias 8212 es otro lugar para mirar). Los inversionistas compradores y receptores no deberían tener mucho uso para esta herramienta. El folleto le dice tanto si se molesta en leerlo. Como ProShares lo dice sin rodeos en la página 13, en negrita: Los inversionistas no deben esperar que los Fondos VIX retengan una apreciación en valor durante largos períodos de tiempo. Los flujos de activos para los productos VIX-futures son bastante únicos. Como hemos informado hace unas semanas, los productos de volatilidad más populares han tomado más dinero este año a lo largo de lo que actualmente tienen. Es fácil ver cómo podría pasar. Si un fondo está abajo 90 para el año, tendrá, por definición, quemado a través de la mayor parte de sus activos. UVXY ha disfrutado de entradas de inversionistas de 706 millones este año. En la actualidad sólo tiene 190 millones, según XTF. Pero, una vez más, si usted hace una apuesta a corto plazo, puede que no le importe gastar el dinero, al igual que usted pone todo su gasto en la línea cuando compra una opción, o gasta dinero en seguros. Laquo Anterior Especuladores Conduciendo Gold Lower: Commerzbank Siguiente raquo A Selloff, Pero Here8217s What8217s Holding Up Añadir un comentario Hay 3 comentarios Este stock es un pobre mans sueño El hombre rico que cortar este stock no es soñar, sino cobrar en feliz. Esta es otra razón por la que los inversores no como TVIX. La decisión de los emisores (Credit Sussie amp VSL Securities), basada en puntos de referencia internos no revelados, de suspender la emisión de TVIX provocó un agresivo incremento en el número de acciones de TVIX en cortocircuito con los inversionistas. Curiosamente, los valores en préstamo pasaron de 500.000 a 2.265.067 en cuestión de días. Debido a este aumento inesperado en los intereses de cortocircuito, el 20 de marzo de 2012, TVIX apareció en la lista de valores umbilicales de NYSE Arca una lista de valores que han experimentado repetidas fallas en entregar y como broker-dealers cerró las posiciones de fracaso a entregar, La prima de TVIX, ya superior a la del valor indicativo, subió abruptamente a 89. Brendon, la pregunta que debería estar hablando fueron los clientes institucionales de Credit Suisse alertados de antemano a TVIX corto o debemos creer que de repente más de 1,7 millones de TVIX-ETNs estaban en cortocircuito Porque alguien tuvo un sueño la noche anterior también lo hace Entonces, el 22 de marzo de 2012, el desquiciado TVIX comenzó su choque hacia el valor indicativo. Ese día, los rumores (a veces conocido como Insider Trading) circuló que Credit Suisse comenzaría a emitir TVIX nuevamente. TVIX se desplomó en el precio mientras que al mismo tiempo, el índice VIX Futures (ticker SPVXSPID: IND) subió 1,4, pasando de 6,633.56 a 6.727,24. Esa noche, después de las horas de negociación, cuando el público en general no puede comerciar, Credit Suisse anunció que planeaba reabrir la emisión de acciones de TVIX tan pronto como al día siguiente sobre una base limitada: El 22 de marzo de 2012 Credit Suisse anunció hoy que planea reabrir La emisión de las Acciones Velocity Daily 2X VIX Short Term ETNs (Símbolo de Ticker: TVIX) sobre una base limitada. Los ETNs fueron suspendidos temporalmente de la emisión adicional por Credit Suisse el 21 de febrero de 2012 debido a límites internos en el tamaño de los ETNs. En la actualidad, los ETN se cotizan a una prima por su valor indicativo. A partir del 23 de marzo de 2012, Credit Suisse podrá, de vez en cuando, emitir los ETNs en el inventario de sus afiliados para que los ETN estén disponibles para préstamos en o sobre las tasas que prevalecieron antes de la suspensión temporal de emisiones de los ETN. Además, a partir del 28 de marzo de 2012, Credit Suisse podrá emitir ETNs adicionales de vez en cuando para venderlos únicamente a los creadores de mercado autorizados. Tras el anuncio, cuando TVIX se abrió a cotización el 23 de marzo de 2012, las acciones de TVIX disminuyeron casi un treinta por ciento (30) y la diferencia entre el precio de mercado de TVIX y su valor indicativo se redujo nuevamente un 25%. En total, la prima sobre el valor indicativo que llegó a 89 el 21 de marzo se desplomó a aproximadamente siete por ciento (7) apenas dos días después. Como resultado de las acciones de Credit Suisses y el fracaso en asegurarse de que TVIX cumplió con lo prometido en los Documentos de Oferta y comercialización, los inversores perdieron más de 340 millones, ya que el valor de TVIX cayó más de un cincuenta por ciento en cuestión de horas. Desde un máximo de 14.81 el 22 de marzo, TVIX alcanzó un mínimo de 5.84 sólo dos días de negociación más tarde. Nota. El máximo de 52 semanas de TVIX fue 109,17 y el 10 de septiembre de 2012 se negoció en 1,71. El único producto que puede perder tanto valor en tan corto período de tiempo fue administrado por Jon Corzine de MF Global fama o alguien que ahora está en la cárcel. Acerca de centrarse en los fondos A medida que los fondos negociados en bolsa y otros vehículos de inversión han aumentado en número, la tarea de averiguar lo que funciona bien y lo que doesn8217t sólo se ha vuelto más difícil. Barrons8217s se centra en fondos se ve bajo el capó de ETFs, fondos mutuos y fondos de cobertura por valores pasados ​​por alto, ideas accionables y las últimas trampas para los inversores de fondos. Chris Dieterich ha cubierto el mercado de valores de Estados Unidos para The Wall Street Journal y Dow Jones Newswires. Él es un graduado de la universidad de Regis y de la escuela de Missouri del periodismo. Cómo utilizo esta página? Qué son los expertos en bolsa? Un experto en acciones es un sistema comercial que se especializa en el comercio de una sola acción. En este caso, los expertos de valores en esta página sólo negocian ProShares Trust Ultra VIX futuros a corto plazo ETF (UVXY). Predicciones para ETS de Futuros a Corto Plazo ProShares Trust Ultra VIX (UVXY) Esta tabla muestra las predicciones de UVXY para un puñado de nuestros expertos en valores. El medidor de confianza se basa en una fórmula patentada que usamos internamente para clasificar nuestros sistemas de trading. Usamos cosas como la rentabilidad anual, la frecuencia del comercio, la distribución de oficios, etc. Esencialmente, se reduce a la confianza que tenemos en la capacidad de los sistemas de negociación para hacer consistentemente operaciones rentables con un riesgo mínimo. Expertos en bolsa para ProShares Trust Ultra VIX Futuros a Corto Plazo ETF (UVXY) Esta sección muestra algunas estadísticas comerciales de cada experto en acciones. Aquí puede ver qué experto en acciones ha tenido las mejores vueltas sin embargo, puede observar que algunos expertos en valores tienen rendimientos asesinos, pero bajos niveles de confianza. Esto puede ser debido a muchos factores, pero por lo general es una señal de que no estamos seguros de la capacidad de los expertos en valores para hacer ganancias futuras consistentes. Abrir una cuenta gratuita